Primaire, secondaire, co-investissement, dette privée, infrastructure : notre simulateur identifie l'allocation adaptée à votre objectif.
| Stratégie | En un mot | Durée | Rendement potentiel (net frais) | Multiples | Caractéristiques principales |
|---|---|---|---|---|---|
| Primaire | 1ère participation | 10–12 ans | ★★★★ (~10–15 %) | 1.5x – 2.5x | Accès à des fonds de performances pures |
| Secondaire | Occasion / rachat | 5–10 ans | ★★★★ (~12–18 %) | 1.4x – 2x | Rachat de positions primaires, liquidité rapide |
| Co-investissement | Deal direct | 4–7 ans | ★★★★★ (~12–20 %) | 2x – 4x | Frais réduits |
| Dette privée | Prêt direct | 5–7 ans | ★★★ (~7–12 %) | 1.2x – 1.4x | Revenus réguliers, risque modéré |
| Infrastructure | Actifs réels | 10–15 ans | ★★★ (~8–12 %) | 1.3x – 1.8x | Revenus stables, actifs tangibles |
| Réemploi 150-0 B ter | Avantage fiscal | 6 ans minimum | ★★ (~4–8 %) | 1.2x – 1.6x | Report d'imposition, cadre fiscal |
Les fonds de marchés privés investissent dans des entreprises non cotées, souvent en phase de croissance, avec une gestion active par des équipes spécialisées. L'absence de liquidité quotidienne est compensée par une prime de rendement, et les gestionnaires disposent d'un horizon long pour créer de la valeur opérationnelle sans subir la volatilité des marchés.
Les fonds institutionnels classiques (FPCI) sont accessibles à partir de 100 000 € pour les investisseurs avertis. Les structures evergreen ou les fonds grand public (FCPR) abaissent ce seuil à 20 000–30 000 €. En dessous, des FCPR grand public existent mais avec des univers d'investissement plus contraints.
La courbe en J désigne la baisse initiale de la valeur liquidative d'un fonds fermé durant les premières années : les frais sont prélevés et les capitaux appelés avant que les investissements ne mûrissent. La remontée intervient généralement à partir de l'année 4–5, lorsque les premières distributions commencent. Pour l'atténuer, les fonds secondaires et evergreen offrent une exposition plus immédiate au portefeuille.
Un fonds primaire souscrit dès la création du fonds et finance de nouvelles acquisitions sur 10–12 ans. Un fonds secondaire rachète des parts de fonds existants, offrant visibilité immédiate et liquidité plus rapide. Le co-investissement permet d'investir directement aux côtés d'un fonds sur une transaction précise, avec des frais réduits et un horizon plus court (4–7 ans).
Les marchés privés constituent une classe d'actifs de diversification, recommandée entre 10 % et 30 % d'un portefeuille global selon le profil. Ils réduisent la corrélation avec les marchés cotés, améliorent le rendement ajusté au risque sur le long terme, et peuvent bénéficier d'avantages fiscaux spécifiques (150-0 B ter, fonds éligibles PEA-PME). Ils nécessitent en contrepartie d'accepter une illiquidité partielle ou totale.
Le seul acteur noté 4,9/5 en Gestion de Patrimoine
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Très bonne expérience!
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Sécurité des fonds
Vos fonds investis avec Climb sont déposés et détenus en sécurité auprès de partenaires tels que Generali, Arkéa et le dépositaire CACEIS.
Activité régulée
En tant que conseiller en investissement financier, notre activité est régulée par l'Autorité des Marchés Financiers et nous sommes adhérent de l'ANACOFI.
Transparence garantie
Nous sommes autorisés à exercer notre activité de conseil en investissement grâce à notre inscription auprès de l'Orias.
Les informations présentées sont fournies à titre pédagogique et ne constituent pas un conseil en investissement, une offre ou une sollicitation de souscription. Le capital-investissement est un actif non coté comportant un risque de perte en capital et une illiquidité pouvant aller jusqu'à 10 ans (risque 7/7 selon l'échelle AMF). Les rendements affichés sont indicatifs et non garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. L'éligibilité aux stratégies présentées sera vérifiée lors de votre rendez-vous avec un conseiller.